Russia-Ukraine War: Analysis of Volatility Directional Spillover in the Italian Market
Questa tesi investiga la trasmissione di spillover direzionali di volatilità dal conflitto Russia-Ucraina al mercato finanziario italiano. Lo studio utilizza un'analisi approfondita che integra modelli econometrici e metodologie finanziarie per esaminare l'impatto delle tensioni geopolitiche sulla dinamica del mercato
italiano. La ricerca utilizza una serie di tecniche statistiche per valutare il grado di influenza dei rischi del mercato, concentrandosi sull'identificazione di schemi di trasmissione della volatilità, il momento degli effetti e l'entità delle reazioni di mercato.
This thesis investigates the transmission of volatility directional spillover from the Russia-Ukraine conflict to the Italian financial market. The study employs a comprehensive analysis that integrates econometric modeling and financial methodologies to examine the impact of geopolitical tensions on Italian market dynamics. The research utilizes a range of statistical techniques to assess the degree of spillover, focusing on identifying patterns of volatility transmission, the timing of effects, and the magnitude of market reactions.