Transfer Pricing Problems

This thesis examines the issues relating to the determination of transfer prices both from the point of view of economic and business choices when the company is characterised by a multi-divisional organization structure (decentralised), both the tax handling practices that may arise when the company operates on a multinational level. Mainly it analyses the role of transfer prices in supporting divisional managers to exchange the intermediate good at the efficient amount for the firm as whole. Subsequently, considering the case that the firm is multinational, it presents the accounting principles produced by the OECD for the pricing: the methods are thought in such a way to reflect where profits are made truly, therefore limiting the practice of profit shifting to jurisdictions with a favourable tax regime. Finally, it is presented an economic literature that takes into account both the incentive function both compliance with tax regulations, aimed at maximising profits.

Questa tesi prende in esame le problematiche relative alla determinazione dei prezzi di trasferimento sia da un punto di vista di scelte economico-aziendali quando l'impresa è caratterizzata da una struttura organizzativa multidivisionale (decentralizzata), sia di pratiche di manipolazione fiscale che possono presentarsi quando l'impresa opera a livello multinazionale. Principalmente viene analizzato il ruolo dei prezzi di trasferimento nell'incentivare i manager delle singole divisioni a scambiare il bene intermedio a quantità efficienti per l'impresa. Successivamente, prendendo in esame il caso che l'impresa sia multinazionale, vengono presentati i principi contabili prodotti dall'OCSE per la determinazione dei prezzi in modo tale da rispecchiare in modo veritiero dove i profitti vengono realizzati, limitando la pratica di profit shifting verso giurisdizioni con un regime fiscale agevolato. Infine, viene presentata una modellistica economica che tiene conto sia della funzione incentivante sia di rispetto delle regolamentazioni fiscali volta alla massimizzazione dei profitti.