Credit Risk Model From A Fintech View: Modefinance Case

This thesis is focus on credit risk and risk management showing each component and the models used by rating agencies in the regulatory framework introduced by Basel Committee. The main issue of this work it has been the development of the model using logistic regression. According from theory, by replacing the x with variables previews calculated from the financial statements and keeping constant coefficients created using the model in R, what you get is the probability of default of the company for the following year. This model can be very useful for companies at first, to the rating agencies and whenever you need a quick assessment. The reliability is 80.3%, basically in line with the other models developed by professionals.

Questa tesi è incentrata sul rischio di credito e sulla gestione del rischio, mostrando ogni componente dei modelli utilizzati dalle agenzie di rating nel quadro normativo introdotto dal Comitato di Basilea. Lo scopo principale di questo lavoro è stato quello di sviluppare un modello utilizzando la regressione logistica. Secondo la teoria, sostituendo la x con le variabili calcolate usando i dati di bilancio e mantenendo i coefficienti costanti creati utilizzando R; ciò che si ottiene è la probabilità di default della società per l'anno successivo. Questo modello può essere molto utile per le aziende prima, per le agenzie di rating e ogni volta che hai bisogno di una valutazione rapida. L'affidabilità è dell'80,3%, sostanzialmente in linea con gli altri modelli sviluppati da professionisti.