Investment strategies for cryptocurrency trading

The aim of my thesis is backtesting investment strategies in cryptocurrencies and outline their practical use. Likewise, one of the goals is to show the effectiveness of investing in cryptocurrencies using various investment strategies. The work is divided into three main chapters, containing 21 graphs and 12 tables. The first chapter is devoted to a literature review, which explains the general concept of cryptocurrencies, their history, blockchain, trading and investment strategies, as well as the analysis of cryptocurrencies. In the second part, we define the goal of the work, procedures, methods, and resources that were used while writing the thesis. The final chapter deals with the investment strategies of cryptocurrencies, specifically focusing on Bitcoin, Ethereum and Litecoin. While using technical analyses, we used various indicators such as moving average, relative strength index and moving average convergence divergence. In conclusion, the strategies proved to be profitable and in terms of technical analysis, it is better to backtesting these indicators and choose the right strategy, cryptocurrency, and the right time to trade. In addition, in the final chapter, we were backtesting the dollar cost averaging, which was a profitable strategy that we compared with the buy & hold strategy.

Lo scopo della mia tesi è il backtesting di strategie di investimento per criptovalute e delinearne l'uso pratico. Uno degli obiettivi è mostrare l'efficacia dell'investimento in criptovalute utilizzando varie strategie di investimento. Il lavoro è suddiviso in tre capitoli principali, contenenti 21 grafici e 12 tabelle. Il primo capitolo è dedicato a una rassegna della letteratura, che spiega il concetto generale di criptovalute, la loro storia, blockchain, strategie di trading e di investimento, nonché l'analisi delle criptovalute. Nella seconda parte viene definito l'obiettivo del lavoro, le procedure, i metodi e le risorse utilizzate durante la stesura della tesi. Il capitolo finale si occupa delle strategie di investimento delle criptovalute, concentrandosi in particolare su Bitcoin, Ethereum e Litecoin. Durante l'analisi tecnica, ho utilizzato vari indicatori come la media mobile, l'indice di forza relativa e la divergenza di convergenza della media mobile. In conclusione, le strategie si sono rivelate redditizie e in termini di analisi tecnica, è meglio eseguire il backtesting di questi indicatori e scegliere la strategia giusta, la criptovaluta e il momento giusto per fare trading. Inoltre, nel capitolo finale, stavamo testando la media del costo in dollari, che era una strategia redditizia che abbiamo confrontato con la strategia di acquisto e mantenimento.