Integrazione dell'analisi fondamentale nella strategia di swing trading per l’indice Dow Jones

This thesis aims to enhance the efficacy of a swing trading strategy by integrating economic indicators into the analysis framework. While swing trading traditionally relies on technical analysis, trading decisions can be affected by incorporating fundamental analysis. By focusing on 33 U.S. economic indicators such as GDP, Interest rate, and NFP, this research seeks to develop a holistic approach that considers both technical and fundamental factors in balancing the risk-profit trade-off. The methodology involves developing a trading model to analyze the change in economic indicators, utilizing their impact on the Dow Jones Industrial Average movements. Moreover, a one-year backtest evaluates the performance of the trading model against both a conventional technical-based trading plan and a combined trading approach. The results from the fundamental analysis are used as a key factor to approve or refuse the decisions made by using the technical analysis. The findings of this study are expected to provide traders, investors and policymakers with a more comprehensive understanding of market dynamics and strategies for navigating the complexities of the financial market.

Questa tesi mira a migliorare l'efficacia di una strategia di swing trading integrando gli indicatori economici nel framework di analisi. Mentre lo swing trading si basa tradizionalmente sull'analisi tecnica, le decisioni di trading possono essere influenzate dall’ incorporazione dell'analisi fondamentale. Concentrandosi su 33 indicatori economici statunitensi come PIL, tasso di interesse e NFP, questa ricerca cerca di sviluppare un approccio olistico che consideri sia i fattori tecnici che quelli fondamentali nel bilanciamento del trade-off rischio-profitto. La metodologia prevede lo sviluppo di un modello di trading per analizzare il cambiamento negli indicatori economici, utilizzando il loro impatto sui movimenti dell’indice Dow Jones. Inoltre, un backtest di un anno valuta le prestazioni del modello di trading rispetto sia a un piano di trading convenzionale basato sulla tecnica sia a un approccio di trading combinato. I risultati dell'analisi fondamentale vengono utilizzati come fattore chiave per approvare o rifiutare le decisioni prese utilizzando l'analisi tecnica. I risultati di questo studio vogliono fornire a trader, investitori e decisori politici una comprensione più completa delle dinamiche di mercato e delle strategie per navigare nelle complessità del mercato finanziario.