Transfer Pricing e Economia Digitale

Transfer pricing is an increasingly used tool in the globalised economy, where multinational companies tend to relocate their activities to jurisdictions that best meet their needs. Currently, transfer pricing relies on the arm’s length principle, which evaluates whether intra-group transactions have the same market value as those carried out between unrelated parties. The principle and its architecture are based on a framework dating back nearly a century which, although expanded and revised to adapt to economic changes over time, has remained largely unchanged in substance. This thesis is a critical literature review that sets out the current framework and the methods derived from it, and examines alternative approaches based on mechanistic formulas and hybrid versions. The analysis suggests that hybrid methods may offer a viable way forward, particularly in addressing challenges associated with the digital economy.

Il transfer pricing è uno strumento sempre più utilizzato nell'economia globalizzata, in cui le multinazionali tendono a trasferire le loro attività nelle giurisdizioni che meglio soddisfano le loro esigenze. Attualmente, il transfer pricing si basa sul principio di libera concorrenza, che valuta se le transazioni infragruppo hanno lo stesso valore di mercato di quelle effettuate tra parti non correlate. Il principio e la sua struttura si basano su un quadro risalente a quasi un secolo fa che, sebbene ampliato e rivisto per adattarsi ai cambiamenti economici nel corso del tempo, è rimasto sostanzialmente invariato. Questa tesi è una revisione critica della letteratura che illustra il quadro attuale e i metodi da esso derivati ed esamina approcci alternativi basati su formule meccanicistiche e versioni ibride. L'analisi suggerisce che i metodi ibridi possono offrire una valida via da seguire, in particolare per affrontare le sfide associate all'economia digitale.