Il paradigma Struttura- Condotta- Performance nel mercato bancario italiano: il modello delle Banche di Credito Cooperativo e il confronto con il Gruppo Intesa Sanpaolo

This thesis analyses the Italian banking market through the Structure–Conduct–Performance (SCP) paradigm, focusing on the relationships between market structure, banks’ strategic behaviour, and economic and financial performance. The aim of the study is to examine how different banking models, characterised by distinct ownership structures, organisational arrangements and objectives, influence banks’ conduct and performance, while operating within the same regulatory and macroeconomic framework. In particular, the analysis focuses on the model of Cooperative Credit Banks, with specific reference to the Iccrea Cooperative Banking Group following the 2016 reform, and provides a comparison with the systemically important banking model represented by the Intesa Sanpaolo Group. The study combines a theoretical framework with an empirical analysis, including a case study of the BCC Caravaggio Adda e Cremasco, which allows for an in-depth examination of the practical application of the cooperative banking model at the local level. The results show that the two banking models display different but complementary characteristics and performance. Cooperative banks are characterised by strong territorial roots, prudent risk management and greater long-term stability, while large banking groups benefit from economies of scale, greater diversification of activities and higher levels of profitability. Overall, the analysis confirms the importance of diversity in banking intermediation models as a key factor in ensuring balance and resilience within the Italian banking system, as well as in supporting the real economy.

La presente tesi analizza il mercato bancario italiano attraverso il paradigma Struttura–Condotta–Performance (SCP), ponendo l’attenzione sulle relazioni tra struttura del mercato, strategie operative degli intermediari e risultati economico-finanziari. L’obiettivo del lavoro è comprendere come modelli bancari differenti, caratterizzati da assetti proprietari, organizzativi e finalità diverse, influenzino la condotta delle banche e le relative performance, pur operando all’interno del medesimo contesto normativo e macroeconomico. In particolare, l’analisi si concentra sul modello delle Banche di Credito Cooperativo, approfondendo il ruolo del Gruppo Bancario Cooperativo Iccrea a seguito della riforma del 2016, e propone un confronto con il modello di banca di rilevanza sistemica rappresentato dal Gruppo Intesa Sanpaolo. Il lavoro combina un inquadramento teorico con un’analisi empirica, includendo un caso studio sulla BCC Caravaggio Adda e Cremasco, che consente di osservare in modo concreto l’applicazione del modello cooperativo a livello territoriale. I risultati evidenziano come i due modelli bancari presentino caratteristiche e performance differenti ma complementari: le banche cooperative mostrano un forte radicamento territoriale, una gestione prudente del rischio e una maggiore stabilità nel tempo, mentre i grandi gruppi bancari beneficiano di economie di scala, maggiore diversificazione delle attività e livelli di redditività più elevati. Nel complesso, l’analisi conferma l’importanza della pluralità dei modelli di intermediazione bancaria quale elemento di equilibrio e resilienza del sistema bancario italiano, nonché di sostegno all’economia reale.