Base Erosion and Profit Shifting by Multinational Enterprises: A Tax Risk Analysis

The primary focus of this work is the exploration of tax avoidance behavior by multinational corporations to minimise their overall tax burden. The first chapter delves into the peculiarities and intricacies of the international tax system that facilitate tax avoidance, the main methods used by multinational groups for this purpose, and the recent developments in the international tax system aimed at counteracting the phenomenon of avoidance. The subsequent chapter provides a comprehensive review of the existing literature on tax avoidance, with particular emphasis on the various methodologies used to quantify the scale of the phenomenon and the corresponding estimates. Following the OECD’s approach to estimating tax risk at the corporate level, an analysis of some tax risk indicators was conducted for 227,289 multinational entities. The results were then aggregated by country to identify the most affected countries by the challenges posed by tax avoidance practices.

L’elusione fiscale da parte delle imprese multinazionali: un'analisi del rischio fiscale Il tema centrale concerne le attività di elusione fiscale poste in essere da attori globali quali le multinazionali al fine di minimizzare l’onere fiscale complessivo. Nel primo capitolo vengono introdotte le peculiarità del sistema fiscale internazionale che consentono l’elusione fiscale, i principali metodi adoperati dai gruppi multinazionali a tal fine, ed i recenti sviluppi del sistema fiscale internazionale volti a contrastare il fenomeno dell’elusione. Si prosegue poi con la revisione della letteratura sul tema dell’elusione, con particolare attenzione sulle varie metodologie impiegate per stimare l’entità del fenomeno e le rispettive stime. Infine, seguendo l’approccio proposto dall’OCSE per stimare il rischio fiscale a livello aziendale, è stata effettuata un’analisi di alcuni indicatori di rischio fiscale calcolati per 227 289 imprese multinazionali e aggregati per paese, al fine di identificare i paesi maggiormente interessati dal fenomeno dell’elusione fiscale.