Bank resolution regimes in the EU and in the US: a contagion risk evaluation model.

This work conducts a comparative analysis of the elements characterizing the bank resolution regimes in the EU and in the US. The different outcomes of the two resolution processes, namely the EU open bail-in and the US close bail-in, are analyzed simulating two scenarios within a model. The proposed methodology makes use of the principles of network analysis in order to assesses the impact of the two processes, relying on contagion-adjusted probability of default and expected credit loss.

Il lavoro oggetto di tesi conduce un'analisi comparativa degli aspetti caratterizzanti la legislazione in materia di risoluzioni bancarie nell'Unione Europea e negli Stati Uniti. Le differenze riscontrate nei due regimi, relative all'applicazione del close bail-in negli Stati Uniti e dell'open bail-in in Europa, vengono analizzate attraverso un modello. La metodologia proposta è basata sulla teoria dell'analisi delle reti e si propone di valutare l'impatto dei due processi attraverso variabili aggiustate per il contagio, specificatamente probabilità di default e perdita di credito attesa.