La finanza sostenibile: normativa europea e criteri ESG nei mercati finanziari

Governare e scalare l’AI: come readiness organizzativa, capabilities e governance influenzano innovazione e performance.

Questa tesi analizza come le imprese trasformano la readiness legata all’intelligenza artificiale in risultati organizzativi più ampi e in che modo tale relazione sia influenzata dalla capability e dalla governance dell’AI. Sebbene l’intelligenza artificiale sia comunemente associata a miglioramenti in termini di efficienza, innovazione e adattabilità strategica, molte organizzazioni faticano ancora a superare una fase di sperimentazione isolata e a raggiungere forme di utilizzo dell’AI capac...

L'IMPATTO ECONOMICO DELLA REGOLAMENTAZIONE DELL'INTELLIGENZA EUROPEA SULLE IMPRESE EUROPEE

Calibrazione Ultra-Rapida dei Modelli a Volatilità Stocastica Affini e Quadratici

La tesi presenta una metodologia efficiente per calibrare i modelli a volatilità stocastica di Heston e di Ornstein-Uhlenbeck sui prezzi delle opzioni europee quotate, attraverso il gradiente analitico della funzione caratteristica. Tale metodologia è stata testata sia su dati simulati sia su dati reali. I principali contributi di questa tesi possono essere così riassunti. In primo luogo, ho individuato un problema di identificabilità tra il tasso di mean-reversion e la varianza di lungo peri...

Ambivalenza strategica nella Business Experimentation: le dinamiche tra apprendimento organizzativo e legittimazione strategica

In un'era caratterizzata da continui stravolgimenti di mercato e volatilità tecnologica, i tradizionali modelli di pianificazione strategica sono diventati sempre più obsoleti. Per navigare l'estrema incertezza, le imprese moderne si stanno orientando verso la sperimentazione aziendale (Business Experimentation), un paradigma che include la validazione empirica continua. Testando sistematicamente le assunzioni chiave prima di impegnare risorse significative, le organizzazioni possono adattare...

I guadagni di benessere e i rischi di preclusione delle concentrazioni verticali: una prospettiva di politica della concorrenza

Il controllo delle concentrazioni verticali sta diventando sempre più cruciale nella politica della concorrenza dell'UE, poiché le autorità di regolamentazione si trovano ad affrontare la sfida di esaminare operazioni che riuniscono sotto un unico tetto diversi livelli della catena di approvvigionamento, piuttosto che escludere direttamente i concorrenti dal mercato. La Guida dell'UE sulle concentrazioni non orizzontali costituisce il quadro analitico fondamentale del presente studio. Il pres...

Cross-Border E-Commerce as an Internationalization Pathway for Turkish Digital Entrepreneurs: A Secondary Data Analysis of Barriers, Enablers and Strategic Choices

L'e-commerce transfrontaliero è emerso come un percorso di internazionalizzazione significativo per gli imprenditori digitali nelle economie in via di sviluppo, sebbene le sue dinamiche non siano state ancora sufficientemente esaminate nel contesto turco. Questa tesi indaga le barriere, i fattori abilitanti e le scelte strategiche che caratterizzano le attività di e-commerce transfrontaliero degli imprenditori digitali e delle PMI turche, attraverso un'analisi approfondita di dati secondari. ...

Valutazione efficiente mediante metodi Monte Carlo di opzioni barriera nel modello OUSV: un approccio basato sulla riduzione della varianza

Questa tesi studia la valutazione mediante metodi Monte Carlo di opzioni barriera nel modello di volatilità stocastica Ornstein--Uhlenbeck, abbreviato come OUSV. Le opzioni barriera sono derivati path-dependent, poiché il loro payoff dipende non solo dal valore finale dell'attività sottostante, ma anche dal fatto che il prezzo abbia raggiunto una barriera prefissata durante la vita del contratto. La tesi introduce innanzitutto gli strumenti teorici principali utilizzati nell'analisi: la val...

Performance empiriche di un meccanismo di simulazione di scenari di portafoglio basato su un modello a due fattori con indice settoriale

Questa tesi esamina l'efficacia di un meccanismo di simulazione di scenari di rendimento per la costruzione e l'ottimizzazione di portafogli azionari; l'analisi parte dal Single-Index Model, che presuppone che i rendimenti azionari dipendano da un unico fattore, rappresentato dal mercato, ed estende questo approccio attraverso il Multi-Index Model a due fattori, che considera anche gli effetti sistematici del settore industriale di ciascun titolo; gli scenari generati da entrambi i modelli ve...